Les crypto-monnaies sont devenues énormes, l’ensemble du marché se situant actuellement à plus de 500 milliards de dollars en termes de capitalisation boursière. Bien qu’il s’agisse d’une baisse significative par rapport à la capitalisation totale massive de plus de 800 milliards de dollars du marché des crypto-monnaies observée au début du mois de janvier de cette année, la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies en décembre 2016 seulement était d’environ 16 milliards de dollars. La barre des 100 milliards de dollars n’a été franchie qu’au milieu de l’année 2017, ce qui signifie que les valorisations des crypto-monnaies ont connu une croissance incroyable au cours des seuls derniers mois.
Qu’est-ce qui explique cette hausse massive de la valeur ? Bien que l’on dise souvent qu’il s’agit d’une bulle et d’une pure spéculation, ce qui est correct dans une certaine mesure, les crypto-monnaies, dans un sens général, offrent une alternative à la monnaie fiduciaire. Dans un monde où des milliards de personnes ne sont pas bancarisées et ne peuvent pas accéder au système bancaire établi pour un certain nombre de raisons, les crypto-monnaies offrent une alternative pour rejoindre l’économie mondiale. Le bitcoin a été le pionnier et le premier de son genre, mais il y a maintenant plus de 1 500 crypto-monnaies qui se disputent toutes une part du gâteau.
Pourquoi tant de crypto-monnaies ?
Si le bitcoin a été la première crypto-monnaie et est depuis lors la plus importante en termes de capitalisation boursière, de nombreuses alternatives ont vu le jour avec des variations du protocole de base du bitcoin et de la technologie sous-jacente. Ces variantes présentent de nombreux aspects, allant de différences purement technologiques à des variations fondamentales de l’objectif de la crypto-monnaie. Un exemple de différence technologique simple est le nombre total de pièces qui existent dans une monnaie spécifique. Alors que le Bitcoin est plafonné à 21 millions de pièces et que le Ripple dispose d’un total de 100 milliards de ripples, l’Ethereum n’a pas de plafond fixe en tant que tel. L’offre d’Ethereum a augmenté d’environ 10 % par an grâce à l’exploitation minière sur le réseau depuis sa création, mais une proposition de changement à venir ramènera cette augmentation de l’offre à un pourcentage beaucoup plus faible de 0,5 à 1 % assez rapidement. Il n’y a cependant toujours pas de limite, ce qui constitue une différence minime mais bien présente par rapport aux autres crypto-monnaies.
Les crypto-monnaies varient également en fonction de leur utilisation prévue et de la vision de leur équipe. NEO, la septième crypto en termes de capitalisation boursière, a déclaré que son objectif était de créer une économie intelligente basée sur des actifs numériques, une identité numérique et des contrats intelligents. En revanche, Stellar, huitième crypto en termes de capitalisation boursière, se concentre principalement sur le traitement des transactions transfrontalières à moindre coût. Juste en dessous, à la 9e place, EOS se concentre sur une plateforme d’applications décentralisées. Bien que toutes ces crypto-monnaies semblent similaires, ce qu’elles sont, cette variété dans l’objectif de chaque crypto-monnaie est une contribution majeure à un grand nombre de crypto-monnaies que nous voyons aujourd’hui.
L’existence de nombreuses crypto-monnaies différentes n’est cependant pas une nouveauté. Dès décembre 2014, alors que la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies était d’environ 5 milliards de dollars, plus de 500 crypto-monnaies étaient déjà échangées. Ce nombre dépasse aujourd’hui 1 500 et a connu une croissance spectaculaire en 2017, en grande partie grâce à un pic massif d’offres initiales de pièces de monnaie. Appelées ICO, ces offres ont permis de lever environ 5 milliards de dollars rien qu’en 2017 grâce à plus de 700 nouvelles pièces proposées. Bien qu’il y ait certainement eu des escroqueries qui ont simplement volé l’argent des gens, le saut à 1 500 crypto-monnaies a certainement été soutenu par ces offres de pièces.
Que réserve l’avenir ?
À long terme, avoir des milliers de crypto-monnaies est une certitude. Ce qui est plus flou, c’est de savoir quel groupe d’entre elles arrivera et restera au sommet. Le bitcoin est la première crypto-monnaie par capitalisation boursière depuis sa création, mais son avance sur les autres s’est fortement réduite. Le bitcoin représente actuellement environ 35 % de la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies. Il n’était jamais passé sous la barre des 75 % jusqu’en 2017 et n’a cessé de chuter au fur et à mesure que les différentes alternatives s’appropriaient des parts de marché. Aujourd’hui, l’Ethereum représente environ 20 % du marché et le Ripple a atteint une part de marché totale de près de 10 %. Toutefois, de nombreuses crypto-monnaies ne détiennent que de minuscules parts de marché, puisque les 25 premières monnaies représentent environ 90 % du marché total. Cela signifie que les 1 500 autres se partagent les 10 % restants, ce qui représente tout de même 50 milliards de dollars, une somme considérable à tous points de vue.
Comme nous l’avons mentionné, il y a eu une chute récente d’un marché ATH de plus de 800 milliards de dollars. Pour les sceptiques, c’est la « preuve » que les crypto-monnaies sont en train de s’effondrer, mais il est clair qu’il ne s’agit que d’un nouveau repli et que beaucoup de ces pièces vont se redresser. Les prix ont déjà augmenté à nouveau, même s’ils n’ont pas atteint les sommets historiques de début janvier, ils s’orientent à nouveau dans cette direction. Il y a de bonnes raisons d’investir dans les crypto-monnaies dans une optique de long terme. Si le day trading spéculatif peut permettre à certains de gagner rapidement de l’argent, sur le long terme, il y a de nombreuses raisons de croire aux crypto-monnaies. Il s’agit notamment de :
- Les crypto-monnaies offrent à 2+ milliards de membres non bancarisés du monde un accès à l’économie mondiale
- Les crypto-monnaies entrent en concurrence avec l’industrie financière existante pour faire baisser les coûts de transaction et augmenter l’efficacité
- La technologie sous-jacente est profondément robuste, innovante, et ne peut que s’améliorer
- Tous les investissements actuels ont poussé beaucoup de talents d’ingénieurs dans la sphère blockchain, ainsi que dans l’éducation blockchain
- Plusieurs monnaies mondiales sont actuellement en difficulté, et les crypto-monnaies offrent une alternative sans gouvernement
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Pensées finales
En général, le potentiel des crypto-monnaies, une fois qu’elles seront pleinement développées, est énorme, mais comme le fondateur d’Ethereum l’a dit en décembre, une fois que la capitalisation du marché a dépassé les 500 milliards de dollars : » l’avons-nous mérité » ? Il sous-entend qu’une grande partie de la croissance des marchés des crypto-monnaies a été spéculative et n’est pas nécessairement liée à une avancée réelle vers les objectifs déclarés de chaque crypto-monnaie. Bien qu’il y ait certainement beaucoup de spéculation dans la sphère des crypto-monnaies en ce moment, il y a eu une croissance massive dans l’adoption des crypto-monnaies. Coinbase a ajouté environ 10 millions de comptes en 2017 et est devenu un pilier des meilleures applications financières sur l’App Store d’Apple.
En plus du succès de Coinbase, qui a suscité beaucoup d’indignation, Coinbase a dû manœuvrer dans le paysage difficile du backlash de la communauté des crypto-monnaies, car il y a maintenant des millions de transactions de crypto-monnaies qui se produisent quotidiennement, et la seule façon pour les crypto-monnaies de réaliser vraiment leur valeur est d’être utilisées. C’est pourquoi des nouvelles comme le système LitePay de LiteCoin, ou toute autre nouvelle concernant l’adoption concrète de crypto-monnaies dans des contextes traditionnels, donnent constamment un coup de pouce au marché. Avec autant de personnes travaillant sur les plus de 1 500 crypto-monnaies, même si certaines sont certes de mauvais élèves, il y aura sans aucun doute une continuation des intégrations et des applications de cette technologie. Bien que le parcours puisse être cahoteux, la position à long terme semble très prometteuse pour les crypto-monnaies.